Cómo construir convicción a través de un Deal Memo

El documento que los VCs llevan al comité de inversión es un deal memo. Descubre cómo aumentar tus probabilidades de éxito redactando un pre deal memo sólido.

Construye convicción

No solo los inversionistas pueden escribir un deal memo, también sugerimos esta práctica a los founders, porque al ponerse en los zapatos del inversionista pueden facilitarle más información a los fondos y aumentar sus posibilidades de levantar una ronda exitosa.

Elementos a incluir

Al crear un deal memo, hay componentes clave que incluir para hacer un documento sólido. En general, la información es similar a la de otros materiales:

  • One Liner: descripción breve de la empresa.
  • Overview: resúmen del negocio, justificación de la inversión por el champion, snapshot de la transacción (monto a levantar, valuación, etapa, etc).
  • Visión de la empresa: ¿Qué es lo que la empresa está tratando de lograr?
  • Problema: ¿Cuál es el problema de mercado específico que la empresa está tratando de resolver?
  • Producto: ¿Cómo está tratando la empresa de resolver este problema?
  • Equipo fundador: ¿Quién está tratando de resolver este problema y por qué están calificados?
  • Equipo: ¿De quién se han rodeado los founders y por qué están calificados para resolver este problema?
  • Mercado: Total Addressable Market, Go-To-Market, Competitive Landscape, entre otros.
  • Negocio: Métricas de tracción.

Secciones particulares de un deal memo que usualmente no están en otros materiales:

  • Deal: ¿Qué tan grande es la ronda? ¿Quién más está invirtiendo? ¿Quiénes son los inversores anteriores? El análisis del cap table es fundamental aquí.
  • Risk potentials: ¿qué podría salir mal de la compañía?
  • Outside opinions: comentarios de expertos en la industria.
  • Champion motive: ¿por qué le interesa el deal al champion interno?
  • Valuación.
  • Cuándo, cómo y dónde llegó el deal.
  • Preguntas específicas de miembros del comité de inversión.
  • Fit con tésis del fondo y por qué este deal aumenta probabilidades de retorno para los stakeholders.

Consejos + Template

Como founder, es probable que redactes de manera muy optimista sobre tu compañía, mientras que un fondo redacta un deal memo desde la perspectiva de preocupaciones u observaciones de oportunidad y riesgo.

En resumen

Un deal memo ayuda a los equipos de inversión a responder sus preguntas en torno a una oportunidad de inversión:

  • ¿Por qué esta oportunidad encaja con nuestra tesis de inversión y portafolio?
  • ¿Cuál es el potencial de la empresa? (En términos de mercado, sector, tecnología, producto, etc.)
  • ¿Por qué es ahora el momento adecuado para esta inversión?
  • ¿Qué riesgos y opiniones hay en torno a la oportunidad de inversión?

Pronto nueva convocatoria a Somos Lucha

La convocatoria a nuestro programa de inversión y acompañamiento para empresas de tecnología en etapa temprana “Somos Lucha”, se abrirá el próximo 7 de noviembre y cerrará el 4 de diciembre de 2022.

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