Introducción al modelo financiero de tu startup

Esta pieza es la primera parte de una serie de artículos que compartiremos en nuestro blog sobre el modelo financiero y cómo construirlo. Hoy empezaremos con una introducción al tema. Mantente al tanto de nuestras redes sociales donde estaremos interactuando para entender en qué áreas profundizar a más detalle.

La importancia del modelo financiero

El modelo financiero es una representación numérica del modelo de negocio que sirve para entender las variables que impactan más. Te ayuda a pronosticar el crecimiento de la compañía considerando diferentes escenarios y te permite identificar las necesidades financieras para lograr dichos objetivos.

Hay tres cosas que considerar al momento de hacer tu modelo financiero:

  1. Estrategia: Definir los objetivos de crecimiento deseado para los siguientes meses.
  2. Modelo de negocio: Entender las bases de tu negocio, es decir, desde la construcción de los ingresos, gastos y las variables clave que mueven la aguja.
  3. Flujo de efectivo: Entender las necesidades de capital de los siguientes 12 a 18 meses para lograr dichos objetivos, es decir definir y desglosar los recursos a utilizar. Desde lanzar un nuevo producto, contratar a la gente, invertir en estrategias de adquisición, entre otros.

Teniendo una visión clara de la empresa y los objetivos de crecimiento de usuarios o ventas en los siguientes meses, es importante definir los recursos necesarios en términos de producto, tecnología, y mercado que se requerirán para llegar a esos milestones predeterminados.

Empezando de manera sencilla

¡Empieza con la visión general! Entendiendo las bases de tu modelo de negocio escribe en una hoja en blanco el número de usuarios o clientes que pagan por el servicio o producto, el precio y crecimiento esperado en los siguientes meses.

Dependiendo del modelo de tu negocio, y del conocimiento de tu modelo, es importante entender las diferentes variables que mueven la aguja de tu negocio como usuarios, clientes activos, recurrencia, churn, tiempos de pago, variables macroeconómicas, entre otros.

Usualmente el modelo financiero se proyecta de manera mensual, y con un alcance de los siguientes 12 a 18 meses. Esta proyección es un estimado de tiempo que te ayuda a llegar al siguiente gran objetivo o milestone de la empresa.

Necesidades de capital

Una vez definidos los objetivos, deberás identificar las necesidades de capital para lograrlo. Para cada objetivo analiza cuáles son los recursos necesarios en términos de equipo, marketing, desarrollo, administración, ventas, u otra inversión y/o gasto.

Piénsalo como una matriz y hazte la siguiente pregunta de manera general: ¿Qué recursos necesito invertir para lograr cada objetivo específico?

Por ejemplo, ¿cuánto debo invertir de manera mensual en nuevas herramientas tecnológicas para lanzar el nuevo feature? ¿cuánto y cuándo debo invertir en marketing para abrir mi servicio en un nuevo país?

¡Listo! Si ya definiste esos recursos, es hora de bajar esas necesidades en tu flujo de efectivo o cash flow proyectado. Piensalo de manera sencilla como entradas menos salidas, es decir considera los ingresos proyectados y resta los gastos identificados.

Finalmente, ese número faltante es el resultado del capital necesario para lograr dichos objetivos y crecimiento proyectado. Profundizaremos a más detalle sobre esto en otro artículo.

Múltiples posibilidades y escenarios

Tener distintos escenarios en tu modelo financiero es importante por varios motivos. Primero, tiene que ver con las hipótesis que tú estás metiendo al modelo. Esos crecimientos que tú, como emprendedora y emprendedor, puedes proyectar con base en los números actuales, o con base en escenarios más agresivos o conservadores.

Estas hipótesis van a cambiar en función de distintas variables. Existen variables internas que probablemente la empresa puede monitorear y ajustar. Pero también existen variables externas que no son controlables, como el mercado, tipo de cambio, situación económica, entre otros.

Una vez que experimentes con distintas hipótesis, variables y sensibilidades financieras, podrás visualizar cómo a través de distintos escenarios positivo, realista o pesimista, llegas a las métricas, ventas y objetivo con las necesidades de capital correspondiente según cada escenario proyectado.

Ojo, como emprendedores, somos muy buenos proyectando positivismo, pero también es fundamental definir esos múltiples escenarios para entender cuál es el peor caso, en dónde estaría la compañía, y cuáles serían las necesidades de capital en esa situación.

Gracias al modelo financiero, podrás entender el rango de posibilidades y escenarios. Puedes empezar con algo sencillo y con el tiempo podrás ir ajustando y construyendo un modelo más detallado considerando más variables según los insights, aprendizajes y métricas.

El objetivo NO es tener un modelo complejo, sino entender a profundidad tu modelo de negocio y cómo cada variable afecta en los resultados de crecimiento y las necesidades de capital.

Piensa tu modelo financiero como esa carretera que quieres ir construyendo y que te dará visibilidad de las posibles rutas a seguir y ajustar conforme vas avanzando.

En resumen

El modelo financiero es una herramienta estratégica que te da claridad de en dónde enfocar tu atención y energía. Empieza con el big picture. Si entiendes el para qué y tienes claridad de lo que necesitas para lograrlo, podrás comenzar a bajar los detalles y necesidades financieras para construir este modelo.

Puede sonar como algo muy complejo y como emprendedores podríamos tenerle un poco de miedo. Sin embargo, si comienzas con algo sencillo y recuerdas la importancia del mismo, te dará mucha claridad de los siguientes pasos.

Para mi, es la máxima representación de que el emprendedor entiende su modelo de negocio porque comprende a profundidad la construcción del mismo y las variables más sensibles que definen el crecimiento, costos, riesgos, entre otros.

Recuerda, es simplemente un ejercicio y representa solamente una posibilidad futura. Probablemente un gran porcentaje de lo que definas no se va a pegar a realidad. Toma en cuenta que hay muchos factores que no dependerán de ti, pero que sí va a ser una herramienta clave para tomar decisiones con mayor claridad.

El modelo financiero realmente es una herramienta de trabajo. Mi recomendación es que lo hagas, ¡atrévete! Agarra una hoja de Excel en blanco y empieza justamente a trasladar y a poner ahí las bases de tu modelo de negocio.

Próximamente

Este artículo es un primer entendimiento de la importancia de tu modelo de negocio plasmado en un modelo financiero. En el próximo artículo de esta serie, hablaré a más detalle de:

  • Proyecciones de ingresos
  • Proyección del P&L
  • Construcción del cashflow

También te compartiré templates y referencias educativas para que puedas hacer el ejercicio con tu compañía y seguir profundizando. ¡Síguenos en redes sociales y mantente al tanto!

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